În contextul noii runde de revoluție științifică și tehnologică și a creșterii naționalismului resurselor globale, oferta de noi capacități s-a redus, în timp ce domeniile emergente din aval sunt extinse continuu.Se preconizează că sectoarele conexe, cum ar fi materialele cu fluor, substanțele chimice cu fosfor, aramidul și alte industrii, vor continua.De asemenea, este optimist cu privire la perspectivele sale de dezvoltare.
Industria chimică a fluorului: spațiul de piață este în continuă expansiune
În 2022, performanța companiilor fluorochimice listate a fost strălucitoare.Conform unor statistici incomplete, în primele trei trimestre, profitul net al a peste 10 companii fluorochimice cotate a crescut pe tot parcursul anului, iar profitul net al unor companii a crescut de peste 6 ori de la an la an.De la agent frigorific la noul material de fluor, la noile baterii cu litiu de energie, produsele chimice cu fluor și-au extins continuu spațiul de piață cu avantajele lor unice de performanță.
Fluoritul este cea mai importantă materie primă pentru lanțul industriei fluorochimice.Acidul fluorhidric din materii prime este baza industriei chimice fluore moderne.Fiind nucleul întregului lanț al industriei fluorochimice, acidul fluorhidric este materia primă de bază pentru fabricarea de produse chimice cu fluor în mijlocul și în aval.Principalele industrii din aval includ agentul frigorific.
Conform „Protocolului de la Montreal”, în 2024, producția și utilizarea a trei generații de agenți frigorifici în țara mea se vor îngheța la nivelul de referință.Raportul de cercetare a valorilor mobiliare Yangtze consideră că, după conflictul de cote de agent frigorific din trei generații, întreprinderile se pot întoarce la un nivel de aprovizionare mai orientat spre piață.Cota agentului frigorific de trei generații în 2024 a fost înghețată oficial, iar cota cumulată a agentului frigorific de generația a doua în 2025 a fost redusă cu 67,5%.Se preconizează că va aduce un decalaj de aprovizionare de 140.000 de tone/an.În ceea ce privește cererea, duritatea industriei imobiliare încă există.În cadrul optimizării prevenirii și controlului epidemiei, industriile precum aparatele electrocasnice se pot recupera treptat.Este de așteptat ca trei generații de agent frigorific să se inverseze din partea de jos a brațului.
Institutul de Cercetare a Industriei de Afaceri din China prezice că, odată cu dezvoltarea rapidă a energiei noi, vehiculelor de energie nouă, semiconductorilor, electronicelor și industriilor medicale, intermediari care conțin fluor, monomer special de fluor, lichid de răcire cu fluor, un nou tip de agent de stingere a incendiilor care conține fluor etc. Dezvoltarea de noi tipuri de tehnologie chimică fină care conțin fluor a continuat să se aprofundeze.Spațiul de piață al acestor industrii din aval este extins continuu, ceea ce va aduce noi puncte de creștere industriei chimice fluorate.
China Galaxy Securities și Guosen Securities consideră că materialele chimice high-end sunt de așteptat să continue să crească rata de localizare, optimist în ceea ce privește plăcile de fluorit, cum ar fi agentul frigorific fluorit.
Industria chimică a fosforului: Domeniul de aplicare al aplicației din aval este lărgit
În 2022, afectat de reformele structurale din partea ofertei și de „controlul dublu” al consumului de energie, noua capacitate de producție a produselor chimice pe bază de fosfor are o capacitate de producție limitată și prețuri ridicate, punând bazele de performanță pentru sectorul chimic cu fosfor.
Minereul de fosfat este materia primă de bază pentru lanțul industriei chimice a fosfaților.În aval include îngrășământ fosfat, fosfat alimentar, fosfat de fier litiu și alte produse.Dintre acestea, fosfatul de litiu fier este cea mai prosperă categorie din lanțul actual al industriei chimice a fosfaților.
Se înțelege că fiecare 1 tonă de fosfat de fier este produsă de 0,5 ~ 0,65 tone și 0,8 tone de un fosfat de amoniu.Creșterea cu viteză mare a cererii de fosfat de litiu și fier de-a lungul lanțului industrial până la transportul din amonte va crește cererea de minereu de fosfat în domeniul energiei noi.În procesul de producție propriu-zis, bateria cu litiu fosfat de fier de 1gWh necesită 2500 de tone de materiale ortopedice cu fosfat de litiu de fier, corespunzătoare la 1440 de tone de fosfat (pliere, adică P2O5 = 100%).Se estimează că până în 2025, cererea de fosfat de fier va ajunge la 1,914 milioane de tone, iar cererea corespunzătoare de minereu de fosfat va fi de 1,11 milioane de tone, reprezentând aproximativ 4,2% din cererea totală de minereu de fosfat.
Guosen Securities Research Report consideră că factorii multipartiți vor promova împreună prosperitatea continuă ridicată a lanțului industriei chimice a fosforului.Din perspectiva amontelor, în contextul creșterii pragului de intrare în industrie în viitor și al presiunii ridicate a protecției mediului, partea sa de aprovizionare va continua să se înăsprească, iar atributele deficitului de resurse sunt proeminente.Prețurile străine suprapuse la energie au crescut pentru a promova costul ridicat al substanțelor chimice pe bază de fosfor în străinătate și a apărut avantajul de cost al întreprinderilor interne relevante.În plus, criza globală a cerealelor și ciclul de prosperitate agricolă vor promova cererea ascendentă de îngrășământ fosfat;creșterea explozivă a bateriilor cu fosfat de fier oferă, de asemenea, o creștere progresivă importantă a cererii de minereu de fosfat.
Capital Securities a spus că cauza principală a unei noi runde de inflație globală a resurselor este ciclul capacității de producție, inclusiv cheltuielile de capital inadecvate în ultimii 5-10 ani de resurse minerale, inclusiv lipsa cheltuielilor de capital în ultimii 5-10 ani, iar lansarea de noi capacități va dura mult timp.Tensiunea din aprovizionarea anului cu minereu de fosfor este greu de atenuat.
Titlurile cu sursă deschisă consideră că noua pistă energetică a continuat o prosperitate ridicată și a fost optimistă cu privire la materialele din amonte, cum ar fi substanțele chimice pe bază de fosfor, pentru o lungă perioadă de timp.
Aramidă：Inovație pentru a realiza o afacere incrementală
Odată cu dezvoltarea rapidă a industriei informaționale, aramidul a atras din ce în ce mai mult atenția de pe piața de capital.
Fibra de aramidă este una dintre cele trei fibre de înaltă performanță din lume.Este inclus în industria emergentă strategică națională și este, de asemenea, un material strategic de vârf pentru sprijinul pe termen lung al țării.În aprilie 2022, Ministerul Industriei și Tehnologiei Informației și Comisia Națională pentru Dezvoltare și Reformă au propus împreună că este necesară îmbunătățirea nivelului producției de fibre de înaltă performanță și sprijinirea aplicării aramidei în domeniul high-end high-end.
Aramida are două forme structurate de aramidă și mediu, iar în aval principalul include industriile cablurilor din fibră.Datele arată că, în 2021, dimensiunea pieței globale de aramid a fost de 3,9 miliarde USD și este de așteptat să crească la 6,3 miliarde USD în 2026, cu o rată de creștere anuală compusă de 9,7%.
În ultimii ani, industria chineză a cablurilor cu fibră optică s-a dezvoltat rapid și a sărit pe primul loc în lume.Potrivit statisticilor Ministerului Industriei și Tehnologiei Informației, lungimea totală a liniei naționale de cablu optic în 2021 a ajuns la 54,88 milioane de kilometri, iar cererea de produse aramid de profil înalt a fost de aproape 4.000 de tone, dintre care 90% se bazează încă pe importurilor.În prima jumătate a anului 2022, lungimea totală a liniei naționale de cablu optic a ajuns la 57,91 milioane de kilometri, o creștere de 8,2% față de anul precedent.
Yangtze Securities, Huaxin Securities și Guosen Securities consideră că, în ceea ce privește aplicarea, standardele echipamentelor de autoprotecție din mijlocul aramidei vor avansa treptat, iar cererea de aramidă în domeniul comunicațiilor optice și al cauciucului va rămâne puternică. .În plus, cererea pieței pentru piața de acoperire cu litiu-electrodermilida este largă.Odată cu accelerarea alternativelor interne ale aramidei, nivelul de domesticizare în viitor este de așteptat să crească semnificativ, iar stocurile sectorului relevante sunt demne de atenție.
Ora postării: 10-ian-2023