În contextul noii runde de revoluție științifică și tehnologică și creșterea naționalismului de resurse globale, furnizarea de noi capacități s -a micșorat, în timp ce câmpurile emergente din aval sunt extinse continuu. Se preconizează că sectoarele conexe, cum ar fi materialele cu fluor, substanțele chimice de fosfor, aramida și alte industrii. De asemenea, este optimist în ceea ce privește perspectivele sale de dezvoltare.
Industria chimică fluorică: spațiul pieței se extinde constant
În 2022, performanța companiilor listate fluorochimice a fost luminoasă. Conform statisticilor incomplete, în primele trei sferturi, profitul net al mai mult de 10 companii listate fluorochimice a crescut tot anul -pe an, iar profitul net al unor companii a crescut de mai mult de 6 ori -an -an. De la agent frigorific la noul material de fluor, la noile baterii cu litiu energetic, produsele chimice cu fluor și -au extins continuu spațiul de piață cu avantajele lor unice de performanță.
Fluoritul este cea mai importantă materie primă frontală pentru lanțul industriei fluorochimice. Acidul hidrofluoric format din materii prime este baza industriei chimice fluorale moderne. Ca nucleu al întregului lanț industrial fluorochimic, acidul hidrofluoric este materiile prime de bază pentru fabricarea produselor chimice cu fluor din mijloc și în aval. Principalele industrii ale avalului său se numără agent frigorific.
Conform „Protocolului de la Montreal”, în 2024, producția și utilizarea a trei generații de frigideri din țara mea vor îngheța la nivel de bază. Raportul de cercetare Yangtze Securities consideră că, după cele trei generații de refrigerare, întreprinderile pot reveni la un nivel de aprovizionare mai orientat pe piață. Cota a refrigerantului cu trei generații în 2024 a fost înghețată oficial, iar cota cumulativă a a doua refigerator de generare în 2025 a fost redusă cu 67,5%. Este de așteptat să aducă un decalaj de aprovizionare de 140.000 tone/an. În ceea ce privește cererea, rezistența industriei imobiliare există încă. În cadrul optimizării prevenirii și controlului epidemiei, industrii precum aparatele de acasă se pot recupera treptat. Este de așteptat ca trei generații de agent frigorific să fie de așteptat să se inverseze din partea de jos a boom -ului.
Institutul de cercetare a industriei de afaceri din China prezice că, odată cu dezvoltarea rapidă a energiei noi, a noilor vehicule energetice, a semiconductorilor, a electronicelor și a industriilor medicale, a intermediarilor care conțin fluor, intermediare, monomer special cu fluor, lichid de răcire cu fluor, nou tip de agent de stingere a incendiului care conține fluor care conține fluor, etc. . Spațiul de piață al acestor industrii din aval este extins continuu, ceea ce va aduce noi puncte de creștere industriei chimice fluorale.
Securitatea China Galaxy și valorile mobiliare Guosen consideră că materialele chimice ridicate sunt de așteptat să crească în continuare rata de localizare, optimiste în ceea ce privește plăcile cu fluorite, cum ar fi fluoritul -refrigerant.
Industria chimică a fosforului: domeniul de aplicare al aplicației din aval este lărgit
În 2022, afectat de reforme structurale de aprovizionare și consum de energie „control dual”, noua capacitate de producție a produselor chimice cu fosfor are o capacitate de producție limitată și prețuri ridicate, stabilind fundamentul performanței pentru sectorul chimic fosfor.
Minereul fosfat este materie primă de bază pentru lanțul industriei chimice fosfat. În aval include îngrășământ cu fosfat, fosfat de grad alimentar, fosfat de fier de litiu și alte produse. Printre aceștia, fosfatul de fier de litiu este cea mai prosperă categorie din actualul lanț de industrie chimică fosfat.
Se înțelege că fiecare 1 tonă de fosfat de fier este produsă cu 0,5 ~ 0,65 tone și 0,8 tone dintr -un fosfat de amoniu. Creșterea cu viteză mare a cererii de fosfat de fier de litiu de -a lungul lanțului industrial până la transmisia din amonte va crește cererea de minereu fosfat în domeniul energiei noi. În procesul de producție propriu -zis, bateria de fosfat de fier de 1gWh litiu necesită 2500 tone de materiale ortopedice cu fosfat de fier de litiu, corespunzând la 1440 tone de fosfat (pliere, adică P2O5 = 100%). Se estimează că până în 2025, cererea de fosfat de fier va ajunge la 1.914 milioane tone, iar cererea corespunzătoare de minereu fosfat va fi de 1,11 milioane de tone, reprezentând aproximativ 4,2%din cererea totală de minereu fosfat.
Raportul de cercetare Guosen Securities consideră că factorii multi -party vor promova în comun prosperitatea continuă ridicată a lanțului industriei chimice de fosfor. Din perspectiva amontei, în contextul creșterii pragului de intrare al industriei în viitor și a presiunii ridicate a protecției mediului, partea sa de aprovizionare va continua să strângă, iar atributele de penurie ale resurselor sunt proeminente. Suprapunerea prețurilor la energia străină a crescut pentru a promova costul ridicat al substanțelor chimice de fosfor în străinătate și a apărut avantajul costurilor întreprinderilor interne relevante. În plus, criza globală a cerealelor și ciclul de prosperitate agricolă va promova cererea ascendentă de îngrășământ fosfat; Creșterea explozivă a bateriilor cu fosfat de fier oferă, de asemenea, o creștere incrementală importantă a cererii de minereu fosfat.
Capital Securities a spus că cauza principală a unei noi runde de inflație globală a resurselor este ciclul de capacitate de producție, inclusiv cheltuielile de capital inadecvate în ultimii 5-10 ani de resurse minerale, inclusiv lipsa cheltuielilor de capital în ultimii 5-10 anii și eliberarea unei noi capacități va dura mult timp. Tensiunea anului de aprovizionare cu minereu de fosfor este dificil de atenuat.
Securitățile open source consideră că noua pistă energetică a continuat prosperitatea ridicată și a fost optimistă în ceea ce privește materialele din amonte, cum ar fi chimicele fosforului de mult timp.
Aramid：Inovație pentru a realiza o afacere incrementală
Odată cu dezvoltarea rapidă a industriei informaționale, Aramid a atras din ce în ce mai mult atenția de pe piața de capital.
Fibra Aramid este una dintre cele trei fibre de înaltă performanță din lume. Este inclus în industria emergentă strategică națională și este, de asemenea, un material strategic ridicat pentru sprijinul pe termen lung al țării. În aprilie 2022, Ministerul Industriei și Tehnologiei Informației și Comisiei Naționale de Dezvoltare și Reformă a propus în comun să fie necesară îmbunătățirea nivelului de producție de fibre de înaltă performanță și să sprijine aplicarea Aramidului în domeniul ridicat de înaltă.
Aramidul are două forme structurate ale Aramidului și mediului, iar principalul aval include industriile de cablu din fibre de fibre. Datele arată că în 2021, dimensiunea pieței globale Aramid a fost de 3,9 miliarde USD și este de așteptat să crească până la 6,3 miliarde USD în 2026, cu o rată anuală de creștere anuală de 9,7%.
În ultimii ani, industria de cablu a fibrelor optice din China s -a dezvoltat rapid și a sărit pe primul loc din lume. Conform statisticilor de la Ministerul Industriei și Tehnologiei Informației, durata totală a liniei naționale de cablu optic din 2021 a atins 54,88 milioane de kilometri, iar cererea de produse Aramid cu profil ridicat a fost de aproape 4.000 de tone, dintre care 90%se bazează în continuare pe importuri. În prima jumătate a anului 2022, lungimea totală a liniei de cablu optice naționale a atins 57,91 milioane de kilometri, o creștere de 8,2%an -on -an.
Securitatea Yangtze, titlurile Huaxin și Securities Guosen consideră că, în ceea ce privește aplicarea, standardele echipamentelor de autoprotecție în mijlocul Aramidului vor avansa treptat, iar cererea de aramidă în domeniul comunicării optice și cauciucul va rămâne puternic . În plus, cererea de piață a pieței de acoperire cu litiu -electrodermilida este largă. Odată cu accelerarea alternativelor interne ale Aramidului, nivelul de domesticizare în viitor este de așteptat să crească semnificativ, iar stocurile din sectorul relevant sunt demne de atenție.
Ora post: 10-2023 ianuarie